Priorité aux dépenses matérielles liées à l’IA. Le revirement était attendu, mais pas à ce point
Les clients ont épuisé leurs budgets mainframes en stocks de serveurs, en stockage et en mémoire avant la flambée des prix. Du jamais vu ! « Ce trimestre, nous avons failli », reconnait Arvind Krishna, CEO, IBM. L’action a perdu 26 % de sa valeur le 14 juillet.
« Ce n’est pas un désintérêt soudain pour les mainframes, mais une course de dernière minute pour sécuriser du matériel de plus en plus prisé par l’essor des dépenses liées à l’IA. »
Avant la publication de ses résultats complets du deuxième trimestre la semaine prochaine, IBM a pris la décision inhabituelle de publier des résultats trimestriels préliminaires accompagnés d’une lettre du CEO, Arvind Krishna, expliquant les raisons de ces résultats inférieurs aux attentes.
Mardi noir pour IBM. Après la publication surprise de chiffres trimestriels montrant un niveau de revenus bien inférieur aux attentes pour ses services d’infrastructure et ses logiciels, le géant centenaire de la Tech a connu sa pire séance boursière depuis… 1968.
La plus grande déception concerne les z17, la dernière gamme de mainframes donc, qui voit ses ventes reportées, alors même qu’IBM avait précédemment décrit le lancement de la gamme comme le plus réussi de son histoire.
Le mainframe, victime de l’IA ?
IBM s’attendait à certaines perturbations dues aux tensions sur la chaîne d’approvisionnement, « mais nous n’avions pas anticipé l’ampleur de cette réorientation des investissements. »
Il s’agit d’un aveu inhabituellement franc de la part de « Big Blue » dont les systèmes de la gamme Z restent l’une de ses activités les plus rentables. Les clients, semble-t-il, ont préféré moderniser une infrastructure qu’ils craignent de voir devenir plus chère ou plus difficile à obtenir.
Ce changement de dépenses a également eu des répercussions sur l’activité logicielle d’IBM, car la diminution des contrats de mainframes a entraîné une baisse des ventes de logiciels de traitement transactionnel qui les accompagnent généralement.
Arvind Krishna a également évoqué un autre facteur, expliquant que les clients avaient été perturbés par « l’évolution rapide des préoccupations en matière de cybersécurité à l’échelle du secteur » au cours du trimestre, sans toutefois préciser la nature de ces préoccupations ni leur impact sur les décisions d’achat.
Pas d’excuses, des faits
« Bien que nous ayons anticipé un impact sur la chaîne d’approvisionnement, nous n’avions pas prévu l’ampleur de cette réorientation des investissements », reconnait le CEO dans son courrier aux marchés financiers.
« Ce trimestre, nous avons flanché, écrit-il encore. Nous n’avons pas su nous adapter et agir avec suffisamment de réactivité. De nombreuses transactions importantes n’ont pas pu être conclues dans les délais prévus, ce qui explique en grande partie notre déficit. »
Il ne s’agit pas d’excuses, mais de faits. Bien que nos résultats du deuxième trimestre soient décevants, « nos performances dans de nombreux domaines ont été solides, confortant ainsi notre confiance dans notre portefeuille et notre stratégie. »
