LAUSANNE, Suisse–(BUSINESS WIRE)–ADC Therapeutics SA (NYSE : ADCT) a annoncé aujourd’hui qu’elle organisera une conférence téléphonique et un webcast en direct le mardi 28 février 2023 à 8h30 ET pour présenter à la fois les résultats financiers du quatrième trimestre et de l’exercice 2022, puis faire le point sur ses activités.

Pour accéder à la conférence téléphonique, veuillez vous inscrire ici. Les participants recevront le numéro d’appel et le code PIN unique. Il est recommandé de s’inscrire 10 minutes avant l’événement, mais vous pouvez vous préinscrire à tout moment. Un webcast en direct de la présentation sera disponible sous la rubrique « Events and Presentations » de la section « Investors » du site d’ADC Therapeutics : ir.adctherapeutics.com. L’enregistrement du webcast sera disponible pendant 30 jours après la conférence.

À propos d’ADC Therapeutics

ADC Therapeutics (NYSE : ADCT) est une société biotechnologique en phase commerciale améliorant la qualité de vie des personnes atteintes de cancer grâce à ses conjugués anticorps-médicament (CAM) ciblés de dernière génération. La Société s’appuie sur sa technologie CAM exclusive, basée sur les PBD, pour transformer le paradigme thérapeutique pour les patients atteints d’affections malignes hématologiques et de tumeurs solides.

Le CAM ZYNLONTA (loncastuximab tésirine-lpyl) ciblant le CD19 d’ADC Therapeutics est approuvé par la FDA pour le traitement du lymphome diffus à grandes cellules B, récidivant ou réfractaire, après au moins deux lignes de traitement systémique. ZYNLONTA fait également l’objet d’un développement en association avec d’autres agents. En plus du ZYNLONTA, ADC Therapeutics possède plusieurs CAM en cours de développement clinique et préclinique.

ADC Therapeutics est basée à Lausanne (Biopôle), en Suisse, et dispose de bureaux à Londres, dans la baie de San Francisco et dans le New Jersey. Pour de plus amples renseignements, veuillez visiter https://adctherapeutics.com/ et suivez la Société sur Twitter et LinkedIn.

ZYNLONTA^® est une marque déposée d’ADC Therapeutics SA.

Déclarations prospectives

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens des dispositions d’exonération du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations prospectives sont soumises à certains risques et incertitudes qui peuvent faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux décrits. Les facteurs susceptibles d’entraîner de telles différences comprennent, sans toutefois s’y limiter : la capacité de la société à continuer de commercialiser ZYNLONTA^® aux États-Unis et les revenus futurs de celui-ci ; la capacité de Swedish Orphan Biovitrum AB (Sobi^®) à commercialiser avec succès ZYNLONTA^® dans l’Espace économique européen et acceptation du marché, couverture de remboursement adéquate et revenus futurs de celui-ci ; la capacité de nos partenaires stratégiques, y compris Mitsubishi Tanabe Pharma Corporation et Overland Pharmaceuticals, à obtenir l’approbation réglementaire pour ZYNLONTA^® dans des juridictions étrangères, ainsi que le calendrier et le montant des revenus et paiements futurs qui nous seront versés par ces partenariats ; la capacité de la société à commercialiser ses produits dans le respect des lois et réglementations applicables ; le calendrier et les résultats des projets de recherche ou des essais cliniques de la société ou de ses partenaires, y compris LOTIS 2, 5 et 9, ADCT 901, 601 et 212, le calendrier et les résultats des soumissions réglementaires et des actions de la FDA ou d’autres organismes de réglementation concernant les produits ou produits candidats de la société ; les revenus et les dépenses projetés, l’endettement de la société, y compris les installations de Healthcare Royalty Management et d’Oak Tree et les restrictions imposées aux activités de la société par cet endettement, la capacité de rembourser cet endettement et les liquidités importantes nécessaires au service de cet endettement ; la capacité de la société à obtenir des ressources financières et autres pour ses activités de recherche, de développement, cliniques et commerciales et d’autres déclarations concernant des questions qui ne sont pas des faits historiques et impliquent des prédictions. Ces déclarations impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs qui peuvent faire en sorte que les résultats, performances, réalisations ou perspectives réels soient sensiblement différents des résultats, performances, réalisations ou perspectives futurs exprimés ou sous-entendus par de telles déclarations prospectives. Dans certains cas, vous pouvez identifier les déclarations prospectives à l’aide de termes tels que « peut », « devra », « doit », « devrait », « s’attend à », « a l’intention », « planifier », « anticiper », « croire », « estimer », « prédire », « potentiel », « sembler », « chercher », « futur », « continuer » ou « apparaître » ou la forme négative de ces termes ou d’expressions similaires, bien que toutes les déclarations prospectives ne contiennent pas ces mots d’identification. Des informations supplémentaires concernant ces facteurs et d’autres susceptibles d’entraîner une différence significative entre les résultats réels et ceux anticipés dans les déclarations prospectives sont contenues dans la section « Facteurs de risque » du rapport annuel de la société sur formulaire 20-F et dans les autres rapports périodiques de la société et les dépôts auprès de la Securities and Exchange Commission. La société avertit les investisseurs de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué de presse. Toutes les déclarations prospectives sont basées sur les informations actuellement à disposition de la société à la date des présentes et la société n’assume aucune obligation de réviser ou de mettre à jour ces déclarations prospectives pour refléter des événements ou des circonstances après la date de ce communiqué de presse, sauf si exigé par la loi.

Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Contacts

Investisseurs


Eugenia Litz

ADC Therapeutics

Eugenia.Litz@adctherapeutics.com
Tél. : +44 7879-627205

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Tél. : +1 917-288-7023

Médias
Mary Ann Ondish

ADC Therapeutics

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La Société affiche une croissance du chiffre d’affaires au quatrième trimestre et surpasse les indications en devises constantes pour l’ensemble de l’exercice

Au quatrième trimestre, le bénéfice net de Molson Coors a diminué de 670 millions de dollars en raison d’une charge partielle pour perte de valeur au titre du goodwill; le bénéfice net sous-jacent en devises constantes a augmenté de 59,3 pour cent au quatrième trimestre, et le résultat a été conforme aux indications en ce qui a trait au résultat net pour l’exercice complet

Indications de croissance continue pour l’exercice 2023, malgré les pressions inflationnistes

Golden, Colorado, et Montréal, Québec–(BUSINESS WIRE)–Molson Coors Beverage Company (« MCBC ») (NYSE : TAP, TAP.A; TSX : TPX.A, TPX.B) a annoncé aujourd’hui ses résultats pour le quatrième trimestre et pour l’ensemble de l’exercice 2022.

FAITS SAILLANTS FINANCIERS DU QUATRIÈME TRIMESTRE DE 2022

• Chiffre d’affaires net : en hausse de 0,4 pour cent sur la base des résultats déclarés, et de 3,8 pour cent en devises constantes, en raison principalement de l’établissement de prix nets positifs et de la composition favorable des ventes, facteurs contrebalancés en partie par une baisse des volumes financiers.

• Chiffre d’affaires net par hectolitre sur la base du volume financier en hausse de 7,8 pour cent sur la base des résultats déclarés et de 11,4 pour cent en devises constantes, résultat qui s’explique essentiellement par l’établissement de prix nets positifs et par la composition favorable des ventes attribuable à la transformation du portefeuille en faveur des marques de qualité supérieure et à la composition favorable des marchés de consommation.

• Perte avant impôt, selon les PCGR des États-Unis, de (564,1) millions de dollars, une baisse de 673,6 millions de dollars sur la base des résultats déclarés par rapport à un bénéfice à l’exercice précédent, résultat en grande partie attribuable à une charge partielle pour perte de valeur sans effet sur la trésorerie de 845 millions de dollars au titre du goodwill comptabilisée dans notre secteur Amériques au quatrième trimestre de 2022.

• Bénéfice avant impôt sous-jacent (mesure non conforme aux PCGR) de 328,6 millions de dollars, soit une augmentation de 51,1 pour cent en devises constantes.

FAITS SAILLANTS FINANCIERS POUR L’ENSEMBLE DE L’EXERCICE 2022

• Chiffre d’affaires net en hausse de 4,1 pour cent sur la base des résultats déclarés, et de 7,0 pour cent en devises constantes, en raison principalement de l’établissement de prix nets positifs et de la composition favorable des ventes, facteurs contrebalancés en partie par une baisse des volumes financiers.

• Chiffre d’affaires net par hectolitre sur la base du volume financier en hausse de 6,3 pour cent sur la base des résultats déclarés et de 9,3 pour cent en devises constantes, résultat qui tient essentiellement à l’établissement de prix nets positifs et à la composition favorable des ventes découlant de la transformation du portefeuille en faveur des marques de qualité supérieure et de la composition favorable des marchés de consommation.

• Perte avant impôt, selon les PCGR des États-Unis, de (62,5) millions de dollars, une baisse de 1 301,5 millions de dollars sur la base des résultats déclarés par rapport à un bénéfice à l’exercice précédent, résultat attribuable en grande partie à une charge partielle pour perte de valeur sans effet sur la trésorerie de 845 millions de dollars au titre du goodwill comptabilisée dans notre secteur Amériques et à des variations défavorables de 462 millions de dollars des profits ou pertes latents évalués à la valeur de marché liés à nos positions sur les marchés des marchandises.

• Bénéfice avant impôt sous-jacent (mesure non conforme aux PCGR) de 1 104,8 millions de dollars, en hausse de 7,6 pour cent.

• Perte nette attribuable à MCBC, selon les PCGR des États-Unis, de (175,3) millions de dollars, soit (0,81) dollar par action sur une base diluée. Bénéfice par action dilué sous-jacent (mesure non conforme aux PCGR) de 4,10 dollars, en baisse de 1,2 pour cent.

• Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de 1 502,0 millions de dollars et flux de trésorerie disponibles sous-jacents (mesure non conforme aux PCGR) de 852,9 millions de dollars.

• Réduction de la dette nette de 562,4 millions de dollars depuis le 31 décembre 2021.

POINTS DE VUE DU CHEF DE LA DIRECTION ET DE LA CHEF DE LA DIRECTION FINANCIÈRE

En 2022, Molson Coors a continué de réaliser des progrès à l’égard de son plan de revitalisation et a affiché une croissance solide du chiffre d’affaires et du résultat net, tout en faisant face à un contexte macroéconomique difficile. Depuis l’annonce du plan de revitalisation en 2019, Molson Coors a accompli d’incroyables progrès, et la stratégie commence à donner des résultats. Au sein de nos marchés mondiaux, la performance de nos robustes marques principales connait un nouvel élan; aux États-Unis, la Coors Light et la Miller Lite affichent leur plus solide rendement combiné en dollars au chapitre de la part de marché pour un exercice complet depuis une décennie. Au Canada, la Molson Canadian a augmenté sa quote-part dans l’industrie pour l’exercice complet, et au Royaume-Uni, la Carling continue d’être la marque numéro un sur le marché. La Société a poursuivi la transformation dynamique de son portefeuille en faveur des marques de qualité supérieure, non seulement grâce aux sodas alcoolisés, mais aussi avec la Simply Spiked Lemonade aux États-Unis et avec la Madri au Royaume-Uni, qui est devenue une de nos cinq principales marques de qualité supérieure en importance à l’échelle mondiale. En outre, au quatrième trimestre, les quatre principales marques à prix modiques de Molson Coors aux États-Unis ont affiché, sur une base combinée, une croissance de leur part en dollars dans l’industrie.

Malgré l’incertitude entourant le contexte macroéconomique à court terme, nous sommes d’avis que Molson Coors est en bonne position pour réussir à long terme. La vigueur des marques de la Société, conjuguée aux investissements continus au titre de la commercialisation et des capacités opérationnelles, constituent de solides assises pour une croissance continue en 2023 et par la suite.

Déclaration de M. Gavin Hattersley, président et chef de la direction :

« En 2022, Molson Coors a affiché des résultats solides pour l’exercice, qui ont surpassé nos indications en ce qui concerne le chiffre d’affaires, et y ont été conformes en ce qui concerne notre résultat net pour l’exercice complet. Nos activités sont plus saines aujourd’hui qu’elles ne l’ont été depuis plusieurs années, et notre trajectoire est solide. Nous avons affiché une croissance du chiffre d’affaires en devises constantes pour un septième trimestre consécutif, grâce à la force de nos marques principales et à la croissance de notre portefeuille de marques de qualité supérieure. Nous sommes d’avis que nos résultats de 2022 ne sont ni une exception ni un événement isolé, mais le fruit de trois ans de travail dans le cadre de notre plan de revitalisation. Il s’agit d’une étape importante de notre parcours vers l’atteinte d’une croissance durable, année après année. »

Déclaration de Mme Tracey Joubert, chef de la direction financière :

« Nous sommes fiers de ce que nous avons accompli en 2022, particulièrement lorsque nous tenons compte des défis posés par l’inflation et le contexte dans lequel nous exerçons nos activités. Même si nous nous attendons à ce que ces obstacles continuent d’avoir une incidence sur nous et sur notre industrie en 2023, nous publions des indications pour l’exercice qui prévoient une croissance continue, des investissements prudents dans la santé à long terme de l’entreprise et un rendement en trésorerie pour les actionnaires. »

PRINCIPAUX RÉSULTATS TRIMESTRIELS CONSOLIDÉS (PAR RAPPORT AUX RÉSULTATS DU QUATRIÈME TRIMESTRE DE 2021)

• Chiffre d’affaires net : en hausse de 0,4 pour cent sur la base des résultats déclarés, et de 3,8 pour cent en devises constantes, en raison principalement de l’établissement de prix nets positifs et de la composition favorable des ventes attribuable à la transformation du portefeuille en faveur des marques de qualité supérieure, facteurs contrebalancés en partie par une baisse des volumes financiers. Les volumes financiers ont diminué de 6,9 pour cent, principalement en raison de la baisse des volumes liés aux marques dans le secteur Amériques et de la prise en compte de la reconstitution des stocks des distributeurs américains à l’exercice précédent, facteurs contrebalancés en partie par la hausse des volumes financiers au sein de notre secteur EMOAAP. Les volumes liés aux marques ont diminué de 5,2 pour cent en raison d’une baisse de 6,6 pour cent dans le secteur Amériques attribuable à la performance de l’industrie plus modérée.

  Chiffre d’affaires net par hectolitre en devises constantes sur la base du volume financier en hausse de 11,4 pour cent, résultat qui s’explique essentiellement par l’établissement de prix nets positifs et par la composition favorable des ventes attribuable à la transformation du portefeuille en faveur des marques de qualité supérieure et à la composition favorable des marchés de consommation.

• Coût des produits vendus par hectolitre : en hausse de 3,9 pour cent sur la base des résultats déclarés, surtout en raison de la hausse des coûts, principalement ceux des matériaux, du transport et de l’énergie, de changements dans la composition des marques, principalement à la suite de la transformation du portefeuille en faveur des marques de qualité supérieure, et de l’effet de levier négatif lié à la diminution des volumes, facteurs contrebalancés en partie par l’incidence favorable des variations du change, des variations des profits ou pertes latents évalués à la valeur de marché liés à nos positions sur les marchés des marchandises et les programmes de réduction des coûts. Coût des produits vendus par hectolitre sous-jacent : en hausse de 11,5 pour cent en devises constantes, résultat qui tient essentiellement à la hausse des coûts, principalement ceux des matériaux, du transport et de l’énergie, à l’incidence sur la composition des marques de la transformation du portefeuille en faveur des marques de qualité supérieure et à l’effet de levier négatif lié à la diminution des volumes, facteurs neutralisés en partie par les programmes de réduction des coûts.

• Frais de commercialisation, généraux et d’administration : en baisse de 13,5 pour cent sur la base des résultats déclarés, en raison de la prise en compte de frais de commercialisation plus élevés à l’exercice précédent et des variations favorables du change. Frais de commercialisation, généraux et d’administration sous-jacents : en baisse de 9,9 pour cent en devises constantes.

• Bénéfice (perte) avant impôt selon les PCGR des États-Unis : la perte avant impôt selon les PCGR des États-Unis s’est chiffrée à (564,1) millions de dollars, une baisse de 673,6 millions de dollars sur la base des résultats déclarés par rapport à un bénéfice à l’exercice précédent, ce qui s’explique surtout par une charge partielle pour perte de valeur de 845 millions de dollars sans effet sur la trésorerie au titre du goodwill comptabilisée dans notre secteur Amériques, la baisse des volumes financiers et la hausse des coûts, principalement ceux des matériaux, du transport et de l’énergie, facteurs contrebalancés en partie par l’établissement de prix nets positifs, la diminution des frais de commercialisation, généraux et d’administration, les variations des profits ou pertes latents évalués à la valeur de marché liés à nos positions sur les marchés des marchandises et la composition favorable des ventes. La charge partielle pour perte de valeur au titre du goodwill comptabilisée dans notre secteur Amériques est essentiellement attribuable aux facteurs macroéconomiques, y compris la hausse récente des taux d’intérêt, les pressions inflationnistes à court et moyen termes et le ralentissement de la performance de l’industrie brassicole sur certains marchés dans lesquels nous exerçons nos activités.

• Bénéfice (perte) avant impôt sous-jacent : le bénéfice avant impôt sous-jacent s’est chiffré à 328,6 millions de dollars, en hausse de 51,1 pour cent en devises constantes, en raison essentiellement de l’établissement de prix nets positifs, de la baisse des frais de commercialisation, généraux et d’administration et de la composition favorable des ventes, facteurs contrebalancés en partie par la baisse des volumes financiers et la hausse des coûts, principalement ceux des matériaux, du transport et de l’énergie.

PRINCIPAUX RÉSULTATS TRIMESTRIELS DES SECTEURS D’EXPLOITATION (PAR RAPPORT AUX RÉSULTATS DU QUATRIÈME TRIMESTRE DE 2021)

Secteur Amériques

• Chiffre d’affaires net : en baisse de 0,7 pour cent sur la base des résultats déclarés, et en hausse de 0,4 pour cent en devises constantes. La hausse en devises constantes est essentiellement attribuable à l’établissement de prix nets positifs et à la composition favorable des ventes, facteurs contrebalancés en partie par une baisse des volumes financiers. Les volumes financiers ont diminué de 10,5 pour cent en raison d’une diminution de 11,2 pour cent des livraisons aux États-Unis, découlant de la baisse des volumes liés aux marques, de la prise en compte de la reconstitution des stocks des distributeurs à l’exercice précédent ainsi que de la baisse des livraisons au Canada. Les volumes liés aux marques ont diminué de 6,6 pour cent, incluant une baisse de 6,8 pour cent aux États-Unis, en raison de la performance de l’industrie plus modérée, de l’incidence du fait que le trimestre comportait un jour de bourse de moins, et des variations des volumes découlant des hausses de prix connues au quatrième trimestre. Les volumes liés aux marques au Canada ont diminué de 5,0 pour cent en raison de la performance de l’industrie brassicole plus modérée, et les volumes liés aux marques en Amérique latine ont diminué de 6,9 pour cent.

  Le chiffre d’affaires net par hectolitre en devises constantes sur la base du volume financier a augmenté de 12,1 pour cent, résultat qui s’explique essentiellement par l’établissement de prix nets positifs et par la composition favorable des ventes.

• Bénéfice (perte) avant impôt selon les PCGR des États-Unis : la perte avant impôt selon les PCGR des États-Unis s’est chiffrée à (499,2) millions de dollars, une baisse de 757,6 millions de dollars sur la base des résultats déclarés par rapport à un bénéfice à l’exercice précédent, ce qui s’explique surtout par une charge partielle pour perte de valeur de 845 millions de dollars sans effet sur la trésorerie au titre du goodwill comptabilisée au quatrième trimestre de 2022, la baisse des volumes financiers et la hausse des coûts, principalement ceux des matériaux, du transport et de l’énergie, facteurs contrebalancés en partie par l’établissement de prix nets positifs, la diminution des frais de commercialisation, généraux et d’administration et la composition favorable des ventes. La diminution des frais de commercialisation, généraux et d’administration tient à la prise en compte de frais de commercialisation plus élevés à l’exercice précédent.

• Bénéfice (perte) avant impôt sous-jacent : le bénéfice avant impôt sous-jacent s’est chiffré à 346,5 millions de dollars, en hausse de 29,8 pour cent en devises constantes, en raison essentiellement de l’établissement de prix nets positifs, de la baisse des frais de commercialisation, généraux et d’administration et de la composition favorable des ventes, facteurs contrebalancés en partie par la baisse des volumes financiers et la hausse des coûts, principalement ceux des matériaux, du transport et de l’énergie.

Secteur EMOAAP

• Chiffre d’affaires net : en hausse de 6,2 pour cent sur la base des résultats déclarés, et de 20,3 pour cent en devises constantes, en raison principalement de la hausse des volumes financiers, de l’établissement de prix nets positifs et de la composition favorable des ventes. Les volumes financiers ont augmenté de 4,7 pour cent, surtout en raison de la croissance de notre portefeuille de marques de qualité supérieure, y compris la prise en compte des restrictions touchant les établissements de consommation sur place en vigueur au dernier trimestre de 2021, particulièrement au Royaume-Uni. Les volumes liés aux marques ont diminué de 1,0 pour cent, ce qui tient principalement au fait que les marchés ont été touchés par le conflit entre la Russie et l’Ukraine, facteur contrebalancé en partie par une augmentation des volumes attribuable à la levée des restrictions liées à la pandémie qui étaient en vigueur à l’exercice précédent.

  Le chiffre d’affaires net par hectolitre en devises constantes sur la base du volume financier a augmenté de 14,9 pour cent, résultat qui s’explique essentiellement par l’établissement de prix nets positifs et par la composition favorable des ventes attribuables à la transformation du portefeuille en faveur des marques de qualité supérieure et à la composition favorable des marchés de consommation, y compris la prise en compte des restrictions touchant les établissements de consommation sur place en vigueur au dernier trimestre de 2021.

• Bénéfice (perte) avant impôt selon les PCGR des États-Unis : le bénéfice avant impôt selon les PCGR des États-Unis s’est chiffré à 12,4 millions de dollars, une hausse de 29,2 millions de dollars sur la base des résultats déclarés par rapport à une perte à l’exercice précédent, ce qui s’explique surtout par la hausse des volumes financiers, l’établissement de prix nets positifs et la composition favorable des ventes, facteurs contrebalancés en partie par la hausse des coûts, principalement ceux des matériaux, du transport et de l’énergie.

• Bénéfice (perte) avant impôt sous-jacent : le bénéfice avant impôt sous-jacent s’est chiffré à 28,1 millions de dollars, une hausse de 23,7 millions de dollars en devises constantes par rapport à l’exercice précédent, ce qui s’explique surtout par la hausse des volumes financiers, l’établissement de prix nets positifs et la composition favorable des ventes, facteurs contrebalancés en partie par la hausse des coûts, principalement ceux des matériaux, du transport et de l’énergie.

FAITS SAILLANTS CONSOLIDÉS POUR L’ENSEMBLE DE L’EXERCICE (PAR RAPPORT AUX RÉSULTATS DE 2021)

• Chiffre d’affaires net : en hausse de 4,1 pour cent sur la base des résultats déclarés et de 7,0 pour cent en devises constantes, en raison principalement de l’établissement de prix nets positifs et de la composition favorable des ventes découlant de la transformation du portefeuille en faveur des marques de qualité supérieure et de la composition favorable des marchés de consommation, facteurs contrebalancés en partie par une baisse des volumes financiers. Les volumes financiers ont diminué de 2,1 pour cent, principalement en raison de la performance de l’industrie plus modérée dans le secteur Amériques, de la prise en compte de la reconstitution des stocks des distributeurs américains à l’exercice précédent et de l’incidence de la grève des travailleurs au Québec, facteurs contrebalancés en partie par la croissance en Europe occidentale à la suite d’une diminution des restrictions liées à la pandémie de coronavirus.

  Le chiffre d’affaires net par hectolitre sur la base du volume financier a augmenté de 9,3 pour cent en devises constantes, en raison principalement de l’établissement de prix nets positifs et de la composition favorable des ventes découlant de la composition favorable des marques découlant de la transformation du portefeuille en faveur des marques de qualité supérieure et de la composition favorable des marchés de consommation.

• Coût des produits vendus par hectolitre : en hausse de 15,6 pour cent sur la base des résultats déclarés, surtout en raison d’une augmentation de 462 millions de dollars découlant des variations des profits ou pertes latents évalués à la valeur de marché liés à nos positions sur les marchés des marchandises, de la hausse des coûts, principalement ceux des matériaux, du transport et de l’énergie, de l’incidence sur la composition des marques de la transformation du portefeuille en faveur des marques de qualité supérieure, de l’augmentation des volumes liés aux marques distribuées et de l’effet de levier négatif lié à la diminution des volumes, facteurs contrebalancés par l’incidence favorable des variations du change, la réduction de la dotation aux amortissements et les programmes de réduction des coûts. Coût des produits vendus par hectolitre sous-jacent : en hausse de 11,0 pour cent en devises constantes, résultat qui tient essentiellement à la hausse des coûts, principalement ceux des matériaux, du transport et de l’énergie, à l’incidence sur la composition des marques de la transformation du portefeuille en faveur des marques de qualité supérieure, à l’augmentation des volumes liés aux marques distribuées et à l’effet de levier négatif lié à la diminution des volumes, facteurs neutralisés en partie par la réduction de la dotation aux amortissements et les programmes de réduction des coûts.

Contacts

Relations avec les investisseurs

Greg Tierney, 414 931-3303

Traci Mangini, 415 308-0151

Médias
Rachel Dickens, 314 452-9673

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Bénéfice avant la charge d’impôt record¹ et total du résultat d’exploitation le plus élevé de la décennie

VANCOUVER, Colombie-Britannique–(BUSINESS WIRE)–Commentaire de Linda Seymour, présidente et chef de la direction de la Banque HSBC Canada, au sujet des résultats :

« En 2022, le total du résultat d’exploitation s’est élevé à 2,5 G$, du jamais vu au cours de la dernière décennie, et le bénéfice avant la charge d’impôt s’est établi à 1,1 G$, soit le plus important de notre histoire¹. Ces résultats ont été possibles grâce à une solide performance de l’ensemble de nos secteurs d’activités puisque nos clients ont opté pour notre offre unique de présence locale et de liens à l’échelle internationale.

Dans le secteur Services aux entreprises, les prêts et les acceptations ont crû de 16 %. Les soldes des dépôts, les activités au chapitre des cartes de crédit d’entreprise et les paiements au pays et à l’échelle internationale ont également crû. Dans le secteur Gestion de patrimoine et services bancaires aux particuliers, les volumes des prêts et les soldes des dépôts ont connu une forte hausse, alors que nous avons étendu notre bassin de clientèle en mettant un accent stratégique sur les clients à l’échelle internationale. Dans le secteur Services bancaires internationaux, la croissance des activités au chapitre des transactions bancaires est demeurée solide. Les secteurs Services bancaires internationaux et Marchés et Services liés aux valeurs mobilières ont bénéficié des majorations de taux pratiquées par la banque centrale au cours de l’exercice, tout en devant composer avec l’incidence des défis posés par les conditions de marché.

Je suis immensément fière de notre équipe et je tiens à la remercier pour tout ce qu’elle a accompli au cours du dernier exercice. »

Faits saillants² de la performance financière au quatrième trimestre de 2022 (par rapport au quatrième trimestre de 2021)

• Le bénéfice avant la charge d’impôt sur le résultat a atteint 292 M$, ce qui représente une augmentation de 65 M$, ou 29 %, des augmentations ayant été enregistrées dans tous les secteurs d’activité.
• Le total du résultat d’exploitation s’est élevé à 714 M$, en hausse de 23 %, le plus élevé jamais enregistré³. Les marges d’intérêts nettes se sont améliorées, et les activités de prêt et de négociation et les activités des clients se sont intensifiées, alors que les activités de prise ferme ont fléchi.
• Les pertes de crédit attendues ont représenté une charge de 28 M$, qui s’explique avant tout par la variation défavorable des variables macroéconomiques prospectives, comparativement à une charge de 8 M$ pour l’exercice précédent, avait été soutenue positivement par des reprises liées aux prêts non productifs dans le secteur de l’énergie.
• Le total des charges d’exploitation a augmenté de 50 M$, ou 15 %, principalement en raison de la nouvelle évaluation de la durée d’utilité des immobilisations incorporelles et de leur dépréciation, à la suite de l’entente visant la vente de la Banque HSBC Canada⁴. Nos investissements continus visant à faire croître nos activités et à soutenir des projets de réglementation ont également contribué à l’augmentation.

Faits saillants² de la performance financière de 2022 (par rapport à 2021)

• Le bénéfice avant la charge d’impôt sur le résultat s’est établi à 1,1 G$, en hausse de 128 M$, ou 13 %, le plus élevé jamais enregistré¹. Le total du résultat d’exploitation s’est chiffré à 2,5 G$, en hausse de 15 %, partiellement contrebalancé par une charge au titre des PCA et une hausse de 3,8 % du total des charges d’exploitation.
• En 2022, tous nos secteurs d’activité ont été rentables, des augmentations du bénéfice avant la charge d’impôt ayant été enregistrées dans trois de nos quatre secteurs d’activité.
• Le total de l’actif a été de 128,3 G$, ce qui traduit une hausse de 8,4 G$, ou 7 %.
• Le ratio des capitaux propres ordinaires de catégorie 1⁵ s’est situé à 11,6 %, en baisse de 240 points de base par rapport à celui de 14,0 % en 2021.
• Le rendement des capitaux propres moyens attribuables à l’actionnaire ordinaire⁵ a atteint 15,0 %, en hausse de 330 points de base par rapport aux 11,7 % enregistrés en 2021.

1. Bénéfice avant la charge d’impôt sur le résultat pour l’exercice record, surpassant le bénéfice avant la charge d’impôt sur le résultat le plus élevé enregistré précédemment en 2012.
2. Comparaison du trimestre et de l’exercice clos le 31 décembre 2022 et des périodes correspondantes de l’exercice précédent (sauf indication contraire). Les abréviations « M$ » et « G$ » signifient millions et milliards de dollars canadiens, respectivement.
3. Total du résultat d’exploitation trimestriel record, surpassant le total du résultat d’exploitation trimestriel le plus élevé enregistré précédemment au cours du deuxième trimestre de 2010.
4. Le 29 novembre 2022, le Groupe HSBC a annoncé une entente visant la vente de la totalité de sa participation dans la Banque HSBC Canada à la Banque Royale du Canada (« RBC »). Pour plus de précisions, il y a lieu de se reporter à la rubrique « Entente visant la vente de la Banque HSBC Canada » du présent document.
5. Pour plus de précisions au sujet de ces mesures financières, il y a lieu de se reporter aux rubriques « Utilisation de mesures financières supplémentaires » et « Faits saillants financiers » du présent document.

Analyse des résultats financiers consolidés du trimestre et de l’exercice clos le 31 décembre 2022¹

Les produits d’intérêts nets se sont chiffrés à 479 M$ pour le trimestre, soit une augmentation de 156 M$, ou 48 %, et à 1 634 M$ pour l’exercice, ce qui représente une hausse de 408 M$, ou 33 %. Ces augmentations ont résulté de l’incidence des hausses de taux pratiquées par la banque centrale au cours de l’exercice et de l’amélioration de notre bilan pour tous les secteurs d’activité, la moyenne des prêts et avances à des clients ayant augmenté de 12 %.

Les produits de commissions nets se sont établis à 192 M$, une baisse de 13 M$, ou 6,3 %, pour le trimestre. Cette diminution s’explique essentiellement par la baisse des commissions de prise ferme liées aux Services bancaires internationaux et le recul des commissions tirées des fonds d’investissement sous gestion de Gestion de patrimoine et services bancaires aux particuliers, en raison des conditions de marché difficiles. Ces baisses ont été contrées en partie par les produits de commissions nets plus élevées, du fait de l’intensification des activités au chapitre des cartes et des transactions des secteurs Gestion de patrimoine et services bancaires aux particuliers et Services aux entreprises et de l’accroissement des volumes des acceptations bancaires des Services aux entreprises.

Pour l’exercice, les produits de commissions nets se sont établis à 779 M$, une baisse de 15 M$, ou 1,9 %, ce qui s’explique principalement par la diminution des commissions générées par les services‑conseils et des commissions de prise ferme des Services bancaires internationaux en raison surtout des conditions de marché difficiles. Ces diminutions ont été contrées en partie par les produits de commissions nets plus élevées, du fait de l’intensification des activités au chapitre des cartes et des transactions des secteurs Gestion de patrimoine et services bancaires aux particuliers et Services aux entreprises et de l’augmentation des frais liés aux remises et de l’accroissement des volumes des acceptations bancaires des Services aux entreprises.

Les produits nets tirés des instruments financiers détenus à des fins de transaction pour le trimestre se sont établis à 33 M$, en hausse de 5 M$, ou 18 %. La hausse découle surtout d’une augmentation des produits d’intérêts nets sur les activités de négociation liées au courtage en ligne attribuable à la montée des taux d’intérêt. Cette hausse a été annulée en partie par la baisse des produits tirés des activités de négociation. Les produits nets tirés des instruments financiers détenus à des fins de transaction se sont établis à 99 M$ pour l’exercice, en baisse de 13 M$, ou 12 %. La baisse est imputable à la diminution des activités de négociation et d’une variation défavorable de la valeur d’une facilité de prêt consortiale. Ces baisses ont été contrebalancées en partie par la hausse des produits d’intérêts nets sur les activités de négociation liées au courtage en ligne attribuable à la montée des taux d’intérêt.

Les autres éléments de produits se sont établis à 10 M$ pour le trimestre, ce qui représente un fléchissement de 13 M$, ou 57 %, et se sont chiffrés à 36 M$ pour l’exercice, ayant chuté de 47 M$, ou 57 %. Ces diminutions découlent de la baisse des profits liés aux placements financiers par suite du rééquilibrage du portefeuille d’actifs liquides de la banque.

Les PCA pour le trimestre ont consisté en une charge de 28 M$ qui découle avant tout des variations défavorables continues des variables macroéconomiques prospectives liées aux prêts productifs et d’une charge nette liée aux prêts non productifs. La charge de 8 M$ constatée au trimestre correspondant de l’exercice précédent est essentiellement associée à une perte de valeur liée à un prêt productif, ce qui a été annulé en partie par des reprises liées aux prêts non productifs dans le secteur de l’énergie.

Pour l’exercice, les PCA ont représenté une charge de 110 M$, ce qui s’explique par une charge importante au titre des pertes de crédit attendues sur un prêt de stade 3 d’un montant élevé qui a été sorti du bilan au cours du premier semestre de 2022. La variation des pertes de crédit attendues au titre des prêts productifs a donné lieu à une charge nette découlant de la variation défavorable des variables macroéconomiques prospectives au cours des neuf derniers moins de 2022, ce qui a été partiellement contrebalancé par une reprise sur des corrections de valeur attribuables à la COVID-19 liée aux prêts productifs au premier trimestre. La reprise de 45 M$ constatée en 2021 avait résulté surtout de l’amélioration des variables macroéconomiques prospectives.

Le total des charges d’exploitation s’est établi à 394 M$ pour le trimestre, du fait d’une poussée de 50 M$, ou 15 %, et à 1 358 M$ pour l’exercice, en hausse 50 M$, ou 3,8 %. Les augmentations découlent essentiellement de la nouvelle évaluation de la durée d’utilité des immobilisations incorporelles et de leur dépréciation, à la suite de l’entente visant la vente de la Banque HSBC Canada² et des investissements continus afin de faire croître nos activités et de soutenir des projets de réglementation. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés par une baisse des charges puisque des coûts avaient été engagés un an plus tôt afin d’instaurer un mode de travail hybride.

Charge d’impôt sur le résultat : Le taux d’imposition effectif pour le trimestre a été de 26,7 %, comparativement à 17,6 % pour la période correspondante de l’exercice précédent. L’écart entre les taux d’imposition effectifs est imputable surtout à une diminution de notre charge d’impôt au quatrième trimestre de 2021. Le taux d’imposition effectif pour l’exercice a été de 26,7 %, contre 24,7 % pour 2021. Le taux d’imposition pour le trimestre et l’exercice à l’étude correspond au taux prévu par la loi applicable à la banque, ajusté pour tenir compte des passifs d’impôt additionnels.

1. Comparaison du trimestre et de l’exercice clos le 31 décembre 2022 et des périodes correspondantes de l’exercice précédent (sauf indication contraire).
2. Le 29 novembre 2022, le Groupe HSBC a annoncé une entente visant la vente de la totalité de la participation dans la Banque HSBC Canada à la Banque Royale du Canada (« RBC »). Pour plus de précisions, il y a lieu de se reporter à la rubrique « Entente visant la vente de la Banque HSBC Canada » du présent document.

Évolution de la situation financière

Actif

Le total de l’actif s’est élevé à 128,3 G$ au 31 décembre 2022, en hausse de 8,4 G$, ou 7,0 %, par rapport à ce qu’il était au 31 décembre 2021. Cette hausse a découlé surtout d’une augmentation de 8,4 G$ des placements financiers et d’un accroissement de 4,8 G$ des prêts et avances par suite de la progression de 9 % des volumes liés aux clients, principalement des prêts aux entreprises et des prêts hypothécaires résidentiels. Les poussées de 3,4 G$ des dérivés, de 1,4 G$ des volumes des actifs détenus à des fins de transaction et de 1,4 G$ des autres actifs pris en compte dans les soldes des comptes de règlement servant à faciliter les transactions des clients ont également favorisé la hausse. Ces hausses ont été contrebalancées en partie par une réduction de 7,6 G$ des soldes de trésorerie détenus dans la banque centrale et une baisse des prises en pension de 3,1 G$, car nous avons favorisé la croissance d’autres catégories d’actifs.

Passif

Le total du passif s’est chiffré à 122,4 G$ au 31 décembre 2022, en hausse de 9,4 G$, ou 8,3 %, par rapport à ce qu’il était au 31 décembre 2021. L’augmentation s’explique essentiellement par l’essor des dépôts des secteurs Services aux entreprises et Gestion de patrimoine et services bancaires aux particuliers qui ont contribué à un accroissement de 8,6 G$, ou 12 %, des comptes des clients. Les hausses des dérivés, des passifs détenus à des fins de transaction et des autres passifs correspondent à la variation des actifs dérivés, des actifs détenus à des fins de transaction et des autres actifs. Ces hausses ont été contrebalancées en partie par la baisse des mises en pension de 3,6 G$, ce qui correspond à la variation enregistrée dans la catégorie d’actifs, prises en pension.

Capitaux propres

Le total des capitaux propres s’est établi à 5,9 G$ au 31 décembre 2022, ce qui signale une baisse de 1,0 G$, ou 14 %, par rapport au 31 décembre 2021. Le bénéfice après impôt de 0,8 G$ généré durant l’exercice a été neutralisé par les pertes nettes comptabilisées dans les autres éléments du résultat global de 0,7 G$. Les pertes nettes comptabilisées dans les autres éléments du résultat global comprennent des variations défavorables de 0,5 G$ des couvertures des flux de trésorerie et de 0,2 G$ des instruments d’emprunt à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global par suite d’un mouvement haussier de la courbe de rendement. La baisse des capitaux propres a également subi l’incidence d’une remise de capitaux propres ordinaires à la société mère de 0,6 G$ et des dividendes sur les actions ordinaires de 0,4 G$ qui ont été déclarés durant la période.

De façon générale, la banque est favorablement exposée à la hausse des taux d’intérêt grâce aux produits d’intérêts nets, bien qu’il y ait une incidence sur notre capital de base en raison des variations défavorables de la juste valeur des instruments détenus aux fins de la perception et de la vente et des dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie, qui ont été comptabilisés dans les autres éléments du résultat global.

Avec le temps, ces variations défavorables prospectives devraient s’estomper à mesure que les instruments arriveront à échéance. Cependant, les instruments ne seront pas tous détenus jusqu’à l’échéance nécessairement. Les variations défavorables de la juste valeur des couvertures de flux de trésorerie devraient être atténuées par la hausse des produits d’intérêt sur les risques couverts si les taux d’intérêt demeurent à leur niveau actuel. La juste valeur négative diminuera au moment où les taux d’intérêt baisseront ou à mesure que les instruments approcheront de leur échéance.

Dividendes

Dividendes déclarés en 2022

Au cours de l’exercice, la banque a déclaré des dividendes d’un montant de 51 M$ sur les actions privilégiées de catégorie 1 de la Banque HSBC Canada et a versé ces dividendes, toutes séries confondues, conformément à leurs modalités. De plus, la banque a déclaré et versé des dividendes d’un montant de 380 M$ sur ses actions ordinaires au cours des trois premiers trimestres de 2022. Aucun dividende n’a été déclaré ni versé sur les actions ordinaires de la Banque HSBC Canada au cours du quatrième trimestre de 2022.

Dividendes déclarés en 2023

Le 14 février 2023, la banque a déclaré, pour le premier trimestre de 2023, des dividendes trimestriels réguliers sur toutes ses séries d’actions privilégiées de catégorie 1, dividendes qui seront versés, conformément à leurs modalités et de la façon habituelle, le 31 mars 2023 ou le premier jour ouvrable suivant, à l’actionnaire inscrit le 15 mars 2023.

Puisque les dividendes trimestriels sur les actions privilégiées pour le premier trimestre de 2023 ont été déclarés après le 31 décembre 2022, leur montant n’a pas été inscrit au passif du bilan de la banque. Pour le moment, aucun dividende n’a été déclaré sur les actions ordinaires de la Banque HSBC Canada au cours du premier trimestre de 2023.

Résultats des secteurs d’activité pour l’exercice clos le 31 décembre 2022¹

Services aux entreprises (« SE »)

Pour le trimestre, le bénéfice avant la charge d’impôt sur le résultat s’est établi à 185 M$, ce qui traduit une hausse de 15 M$, ou 8,8 %, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent. Le bénéfice avant la charge d’impôt sur le résultat de l’exercice s’est établi à 713 M$, ayant bondi de 32 M$, ou 4,7 %. Cette augmentation découle essentiellement d’une hausse du résultat d’exploitation, neutralisée en partie par une variation défavorable des pertes de crédit attendues.

Le total du résultat d’exploitation du trimestre s’est fixé à 316 M$, en hausse de 36 M$, ou 13 %, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent. Le total du résultat d’exploitation pour l’exercice s’est chiffré à 1,2 G$, en hausse de 156 M$, ou 15 %. Les SE ont conservé leur élan en 2022, les prêts et acceptations s’étant accrus de 5 G$, ou 16 %, au cours de l’exercice et les soldes des dépôts ayant augmenté de 9,7 % en regard de ceux enregistrés en 2021. Les produits d’intérêts nets se sont accrus en raison de l’incidence des majorations de taux pratiquées par la banque centrale au cours du présent exercice et de l’accroissement des volumes. De même, les produits autres que d’intérêts ont progressé du fait des volumes des acceptations bancaires et des activités au chapitre des cartes de crédit d’entreprise et des paiements au pays et à l’échelle internationale plus élevés.

Gestion de patrimoine et services bancaires aux particuliers (« GPSBP »)

Le bénéfice avant la charge d’impôt sur le résultat du trimestre et de l’exercice a atteint un nouveau sommet². Pour le trimestre, le bénéfice avant la charge d’impôt sur le résultat s’est établi à 106 M$, ce qui traduit une hausse de 73 M$, ou 221 %, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent. Pour l’exercice, il s’est chiffré à 314 M$, ce qui traduit une amélioration de 138 M$, ou 78 %. L’augmentation est imputable à l’amélioration du résultat d’exploitation dont il est fait mention ci-après et à la baisse des charges d’exploitation, facteur atténué par une hausse des pertes de crédit attendues.

Le total du résultat d’exploitation du trimestre s’est fixé à 291 M$, en hausse de 76 M$, ou 35 %, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent. Pour l’exercice, GPSBP a enregistré un résultat d’exploitation record² qui s’est établi à 1,0 G$, en hausse de 167 M$, ou 20 %. Cette hausse a découlé de la progression des volumes des prêts et des soldes des dépôts ainsi que de l’amélioration des marges par suite des majorations de taux pratiquées par la banque centrale. La hausse du total du résultat d’exploitation pour l’exercice a été partiellement contrebalancée par le recul des produits associés à la gestion de la trésorerie.

Services bancaires internationaux (« SBI »)

Pour le trimestre, le bénéfice avant la charge d’impôt sur le résultat s’est établi à 61 M$, ce qui traduit une hausse de 27 M$, ou 79 %, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent. L’augmentation est principalement imputable à l’amélioration du résultat d’exploitation dont il est fait mention ci-après. Pour l’exercice, le bénéfice avant la charge d’impôt sur le résultat s’est chiffré à 131 M$, ce qui traduit une diminution de 12 M$, ou 8,4 %. La baisse découle essentiellement d’une variation défavorable des pertes de crédit attendues. Une légère hausse des charges a été compensée par une augmentation du total du résultat d’exploitation, comme il est mentionné ci-après.

Le total du résultat d’exploitation du trimestre s’est fixé à 79 M$, en hausse de 26 M$, ou 49 %, par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent. Le total du résultat d’exploitation pour l’exercice s’est chiffré à 223 M$, en hausse de 3 M$, ou 1,4 %. La croissance des activités au chapitre des transactions bancaires est demeurée solide, ce qui s’explique en partie par l’élargissement des écarts et la hausse des volumes. Ce facteur a été neutralisé par la baisse des produits tirés des commissions générées par le marché des capitaux et les services-conseils, principalement en raison des conditions de marché difficiles et du rendement élevé enregistré un an plus tôt. Pour l’exercice, la baisse a également été accentuée par une variation défavorable de la valeur d’une facilité de prêt consortiale au cours du deuxième trimestre de 2022.

Marchés et Services liés aux valeurs mobilières (« MSVM »)

Le bénéfice avant l’impôt sur le résultat pour le trimestre s’est établi à 9 M$, pour une amélioration de 2 M$, ou 29 %, et à 53 M$ pour l’exercice, pour une hausse de 15 M$, ou 39 %, essentiellement en raison de l’augmentation des produits d’intérêts nets.

Le total du résultat d’exploitation pour le trimestre s’est établi à 21 M$, en baisse de 1 M$, ou 4,5 %, principalement en raison de la diminution des activités de négociation. Le total du résultat d’exploitation de l’exercice s’est fixé à 104 M$, en hausse de 14 M$, ou 16 %, surtout en raison des majorations de taux pratiquées par la banque centrale au cours de l’exercice.

Centre général³

La perte avant l’impôt sur le résultat a été de 69 M$ pour le trimestre et de 131 M$ pour l’exercice, ce qui a donné lieu à une baisse du bénéfice avant impôt de 52 M$ et de 45 M$, respectivement, pour le trimestre et pour l’exercice. Cette baisse s’explique principalement par une augmentation des charges d’exploitation en raison de la nouvelle évaluation de la durée d’utilité des immobilisations incorporelles et de leur dépréciation, à la suite de l’entente de la vente de la Banque HSBC du Canada et des investissements continus visant à soutenir les activités. Ces hausses des charges ont été en partie contrebalancées par une baisse des charges puisque des coûts avaient été engagés un an plus tôt afin d’instaurer un mode de travail hybride. La baisse des produits d’exploitation a également contribué à la diminution.

1. Comparaison de l’exercice clos le 31 décembre 2022 et de l’exercice précédent (sauf indication contraire).
2. Record annuel depuis la formation de GPSBP (antérieurement SBDGP) en tant que secteur d’activité mondial distinct en 2011.
3. Le centre général n’est pas un secteur d’activité de la banque. Les nombres indiqués ci-dessus présentent un rapprochement des résultats des secteurs d’activité et de ceux de l’entité.

Entente visant la vente de la Banque HSBC Canada¹

Le 29 novembre 2022, le Groupe HSBC a annoncé une entente visant la vente de la totalité de sa participation dans la Banque HSBC Canada (et ses filiales) et des créances subordonnées détenues par le Groupe HSBC à la Banque Royale du Canada (« RBC ») pour un prix d’achat de 13,5 G$. Sous réserve de l’examen et de l’approbation des autorités réglementaires et du gouvernement, la conclusion de la vente est prévue d’ici la fin de 2023.

Il y aura une période de transition afin d’intégrer de façon efficace les activités de la Banque HSBC Canada au sein de la RBC et nous entendons continuer à répondre aux besoins bancaires de nos clients durant cette période.

L’entente visant la vente fait suite à un examen stratégique de la Banque HSBC Canada par le Groupe HSBC.

Contacts

Demandes des médias :
Sharon Wilks
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sharon_wilks@hsbc.ca

Caroline Creighton
416-868-8282
caroline.x.creighton@hsbc.ca

Demandes des investisseurs :
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13000 milles à parcourir avec le Class40 IBSA, des Caraïbes à la Fastnet

• Un calendrier chargé et exigeant attend Alberto Bona et le Class40 IBSA en 2023. Après la Route du Rhum, le programme comprend la participation à six des régates océaniques les plus réputées et les plus difficiles, dont la Transat Jacques Vabre
• Alberto Bona est prêt à mettre les voiles, et sera assisté dans toutes les courses par le skipper espagnol Pablo Santurde del Arco: « Nous sommes prêts pour relever ces défis« 

LUGANO, Suisse–(BUSINESS WIRE)–Six régates, la volonté de se surpasser, de continuer à penser à la durabilité, d’améliorer le travail d’équipe: avec le skipper Alberto Bona, le projet Sailing into the Future. Together d’IBSA reprend le large pour sa deuxième saison. Ce sera une année extrêmement exigeante, avec plus de 13000 milles à naviguer entre océan et mers épiques: de l’Atlantique au golfe de Gascogne, en passant par la Manche, la mer Celtique et la Méditerranée.

« L’année 2022 a été passionnante », se souvient Alberto Bona. « Les six premiers mois ont été consacrés à la préparation de notre bateau, aux recherches, à l’entraînement à la fois pour moi-même et pour une équipe compétente; on est ensuite passé à la Route du Rhum, merveilleuse, enrichissante, difficile et incroyablement exigeante; une régate qui m’a laissé avec un formidable désir de continuer, avec l’envie de naviguer sur d’autres océans et d’autres mers. Je suis prêt, les nouveaux défis sont nombreux, tout comme les milles à parcourir; beaucoup de travail reste à faire pour que le bateau soit toujours dans ses meilleures conditions« .

« Nous sommes prêts pour une nouvelle saison sportive, qui — tout en étant très exigeante — ne manquera pas de nous procurer de grandes émotions« , déclare Giorgio Pisani, vice-président, Europe du Sud, IBSA, et chef du projet Sailing into the Future. Together. « La Route du Rhum a été un banc d’essai crucial, une expérience qui nous a permis de tester non seulement le nouveau Class40 IBSA, mais aussi toute notre équipe. Nous commençons maintenant 2023 avec encore plus d’enthousiasme pour les compétitions qui attendent Alberto et ses nouveaux membres d’équipage, unis et déterminés à progresser sans relâche« .

Durant la deuxième saison, le Class40 IBSA traversera l’Atlantique à trois reprises, tout en faisant l’expérience d’une nouvelle formation, avec la constitution d’un équipage. « Le calendrier de cette année comprend une série de courses très éprouvantes, conçues pour une équipe, plutôt que pour la voile en solo. Ce sera un défi dans un défi, et nous aurons l’occasion de réfléchir, ensemble avec IBSA, sur de nombreux nouveaux sujets, au-delà de la durabilité, du travail d’équipe, de la préparation et de la gestion de l’équipage« , explique Bona.

Le premier rendez-vous est le RORC 600, qui débutera le 20 février: un extraordinaire « slalom » de 600 milles entre les îles des Caraïbes, avec départ et arrivée à Antigua. Ce sera le début officiel du Class40 IBSA dans une régate avec équipage, qui verra Alberto Bona à bord au côté de son ami et ancien adversaire Luke Berry, le propriétaire français d’un twin Class40, le projet phare du Mach 5 de Sam Manuard. En plus d’être l’ami d’Alberto, Berry est un skipper expérimenté dans cette catégorie et, dans l’esprit de partage qui anime les marins océaniques, et sera le protagoniste du cockpit de son ancien adversaire. « Ensemble« , clarifie Bona, « nous ferons ce qu’il faut pour que le bateau exprime tout son potentiel« . À bord du Class40 IBSA pour le RORC 600 Caribbean se trouveront également le chef d’équipe d’Alberto, Luca Bertacchi, et le skipper espagnol Pablo Santurde del Arco, qui fera ses débuts et qui sera aussi membre de l’équipe dans les autres régates de la saison. Santurde a une grande expérience de la voile et a remporté plusieurs victoires dans le championnat de Class40 en double. « Je travaille avec Pablo depuis des mois« , poursuit Bona, « et je pense qu’il est un excellent choix pour moi« .

Dans un souci de durabilité — et de parcourir des milles – le Class40 IBSA reviendra en Europe pour participer à l’Atlantic Challenge, une régate en deux étapes Guadeloupe-Horta (Açores)-La Rochelle: 3500 milles de navigation qui permettront à l’embarcation et à l’équipe de revenir en Europe et dans le berceau d’IBSA, en Bretagne. Avec le départ de la première étape le 1er avril et l’arrivée prévue après une vingtaine de jours de navigation, le Défi Atlantique est le premier banc d’essai océanique de 2023 pour l’équipe IBSA, qui participera à la régate avec un équipage de trois personnes: outre Alberto et Pablo, le troisième skipper est en cours de sélection.

En juin, le Class40 IBSA sera le protagoniste de l’une des régates les plus complexes et fascinantes pour les marins épris du Nord: la Normandy Channel, une régate de 1000 milles en double — avec Alberto et Pablo à bord — avec départ et arrivée à Caen; un itinéraire entre les phares, les caps et les îles de la mer Celtique. Ce sera la première rencontre entre le bateau et le Fastnet Rock cette année, mais l’embarcation ira encore plus au nord jusqu’à la côte irlandaise, le long du Canal Saint-Georges, où elle trouvera des vues à couper le souffle, des conditions difficiles et une riche cartographie.

Suite à un programme extrêmement ambitieux, en juillet IBSA retournera tout d’abord à l’océan, avant d’affronter la légende: après avoir transféré le bateau sur la côte atlantique bretonne, Alberto Bona et Pablo Santurde participeront fin juin à la course Le Sables-Horta-Le Sables, 3000 milles supplémentaires d’océan, cette fois-ci en double, avec deux étapes à couvrir en environ deux semaines. Mais ce n’est pas tout, car seulement une semaine plus tard, Alberto, Pablo et un troisième membre d’équipage participeront à la légendaire Rolex Fastnet Race, l’une des régates les plus difficiles, les plus emblématiques et les plus appréciées par les marins de toute l’Europe, au départ de Cowes, sur l’île de Wight, en Grande-Bretagne, et arrivant à Cherbourg-en-Cotentin, en France, après avoir contourné (pour la deuxième fois cette saison pour le Class40 IBSA) le phare légendaire de la côte irlandaise.

La fin de l’été sera consacrée à l’entraînement et aux régates d’essai, et verra la présence d’Alberto Bona aux deux principaux événements nautiques italiens: le Genoa Boat Show et la Barcolana, en vue du dernier grand événement qui l’attend en 2023: en effet, la seconde moitié de l’année sera entièrement dédiée à la Transat Jacques Vabre, le grand objectif de la saison, un événement tant attendu par tous les marins océaniques européens. Au départ du Havre le 29 octobre, la régate se terminera en Martinique après 4250 milles de navigation avec un équipage de deux personnes.

« Ce sera une saison pleine de défis, que je qualifierais d’herculéenne, en n’oubliant pas que nous irons loin au nord à deux reprises. Beaucoup de marins de l’océan feront les mêmes choix que j’ai fait en termes de calendrier, et il y aura donc plus d’opportunités de compétition et d’amélioration en vue de la Transat Jacques Vabre. La Route du Rhum m’a laissé une formidable détermination et un profond désir de m’améliorer. Ces derniers mois, nous avons beaucoup travaillé sur le bateau, les voiles, l’électronique. Nous apporterons d’autres améliorations et nous travaillerons tous dur pour avoir une équipe qui fonctionne bien, caractérisée par des arrivées notables, par rapport à la saison dernière. 13000 milles théoriques, c’est beaucoup à bord d’un Class 40, mais je n’ai qu’une chose à dire: j’ai une envie incroyable de prendre le départ et de faire naviguer le Class 40 IBSA« , conclut Bona.

***

LE PROJET: Sailing into the Future. Together a commencé en janvier 2022, le partenariat entre IBSA et Alberto Bona est né sur des bases et des valeurs communes et vise à utiliser la voile comme véhicule de communication d’entreprise, vers le marché et le monde nautique. L’ingéniosité, le courage, l’innovation et la responsabilité sont des éléments qui unissent IBSA et Alberto, et le défi océanique, outre la compétition sportive, représente métaphoriquement l’histoire, la philosophie et la vision de l’entreprise, toujours tournée vers l’avenir et faisant partie d’un parcours qui rapproche toujours plus IBSA du thème de la durabilité environnementale et sociale, de l’inclusion et de l’intégration. La Route du Rhum était la première étape du programme de trois ans « Sailing Into The Future. Together« , que la société pharmaceutique suisse a lancé avec Bona et qui continue en 2023 avec un calendrier chargé de régates, notamment la Rolex Fastnet Race et la Transat Jaques Vabre.

LE BATEAU: le bateau avec lequel Alberto Bona a participé à la Route du Rhum en novembre est un Class40 de dernière génération, avec une étrave de type scow. Conçue par l’architecte naval français Sam Manuard et réalisée par le chantier JPS Production, l’embarcation est un modèle Mach 5, la dernière évolution des Class40 de Manuard.

Les caractéristiques: une proue arrondie, réalisée dans le but d’augmenter les performances dans les allures au portant; des lignes d’eau et des appendices conçus pour faire de la coque un all round rapide même au près; un cockpit spacieux et abrité pour affronter la navigation dans des positions aussi confortables et sûres que possible.

LE SKIPPER: originaire de Turin, Alberto Bona est diplômé en philosophie. En tant qu’étudiant universitaire, il a remporté le Trophée Panerai avec Stormvogel, un ULDB rapide et un bateau historique avec lequel il a traversé l’océan Atlantique pour la première fois, remportant l’ARC avec un équipage néo-zélandais. En 2012, il a participé à la Minitransat, terminant 5^e, un des meilleurs résultats italiens jamais obtenus dans cette catégorie. En 2015, il passe à la catégorie des prototypes Mini 6.50 avec Promostudi La Spezia: il remporte le championnat italien et se classe deuxième de la traversée océanique Les Sables – Les Açores. En 2017, il arrive au Class40: sur l’ancien Telecom Italia de Giovanni Soldini, il participe à la Transat Jacques Vabres, où il a été contraint d’abandonner alors qu’il était en sixième position. En 2019, il est à bord du trimaran Maserati Multi 70, un des bateaux les plus rapides au monde, où il s’entraîne sur les foils avant de passer au Figaro Beneteau 3, avec lequel il participe à la Solitaire; seul Italien inscrit, il termine 7^e parmi les rookies la première année et 16^e au général en 2020. En 2021, il remporte le titre italien offshore en équipe et gagne les championnats d’Europe en double mixte à bord du Figaro 3. En 2022, un nouveau projet a débuté avec le soutien du groupe IBSA: avec le nouveau Class40 IBSA, il participe à la Route du Rhum 2022 et termine en huitième position.

IBSA: IBSA (Institut Biochimique SA) est une société pharmaceutique multinationale suisse fondée en 1945 à Lugano. Aujourd’hui, elle est présente avec ses produits dans plus de 90 pays sur 5 continents, et possède 17 filiales en Europe, en Chine et aux États-Unis. L’entreprise réalise un chiffre d’affaires de 800 millions CHF et emploie plus de 2 000 personnes au siège, dans les succursales et sur les sites de production. IBSA détient 90 familles de brevets approuvés et d’autres en cours de développement, ainsi qu’un large portefeuille de produits couvrant 10 domaines thérapeutiques: médecine reproductive, endocrinologie, douleur et inflammation, ostéo-articulaire, médecine esthétique, dermatologie, urologie/gynécologie, cardiométabolisme, respiratoire, santé et bien-être. IBSA est un des plus grands acteurs mondiaux de la médecine reproductive et un des leaders mondiaux des produits à base d’acide hyaluronique. La philosophie de IBSA repose sur les piliers suivants: Humain, Innovation, Qualité et Responsabilité.

Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

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Ornella Reccia – ornella.reccia@noesis.net – portable: +39 329 393 1922

Bureau de presse d’IBSA – Suisse
Francesca Rossini – notizie@laboratoriodelleparole.net – portable: +41 77 417 93 72

• Confirmation de tous les objectifs financiers pour l’exercice 2022-23 en standalone, et des objectifs financiers à plus long terme
• Chiffre d’affaires des Activités opérationnelles en baisse de 4,1 % sur une base comparable ; dans la fourchette des objectifs annuels
• Maintien d’une rentabilité parmi les plus élevées du secteur avec une marge d’EBITDA à 73 %
• Réussite des lancements de 4 satellites au premier semestre, ouvrant la voie à un retour à la croissance pour l’exercice 2023-24
• Dynamique positive des activités commerciales de OneWeb ; Finalisation de l’opération de rapprochement avec OneWeb prévue d’ici au deuxième ou troisième trimestre 2022-23

PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Le Conseil d’administration d’Eutelsat Communications (ISIN : FR0010221234 – Euronext Paris : ETL), s’est réuni sous la présidence de Dominique D’Hinnin et a arrêté les comptes semestriels au 31 décembre 2022.

Eva Berneke, Directrice Générale d’Eutelsat Communications, a commenté les résultats du premier semestre : « Eutelsat affiche des résultats solides au premier semestre grâce à un chiffre d’affaires des activités opérationnelles conforme à nos objectifs annuels, et au maintien d’une rentabilité parmi les plus élevées du secteur se traduisant par une marge d’EBITDA de 73 %. Cette performance financière nous permet de confirmer nos objectifs financiers pour l’exercice 2022-23 sur une base standalone, ainsi que pour les exercices suivants. Ce début d’exercice a également été marqué par une réussite majeure sur le plan opérationnel avec la forte montée en puissance commerciale d’EUTELSAT QUANTUM et le lancement de quatre satellites – un nombre record – permettant d’assurer à la fois la continuité de service et de la capacité incrémentale – autant de facteurs qui nous permettront de renouer avec la croissance au cours de l’exercice 2023-24. Parallèlement, la montée en puissance commerciale de OneWeb se poursuit, tandis que le projet de rapprochement de nos deux entreprises suit son cours en vue de sa concrétisation au cours du deuxième ou troisième trimestre de l’année civile 2023. À plus long terme, nos nouvelles ressources orbitales ainsi que le rapprochement prévu avec OneWeb ouvriront des perspectives prometteuses sur le marché en plein essor de la connectivité. »

FAITS MARQUANTS

• Chiffre d’affaires des Activités opérationnelles du premier semestre en baisse de 4,1 % sur une base comparable, se situant dans la fourchette d’objectifs de l’exercice 2022-23.

• Une rentabilité parmi les plus élevées du secteur se traduisant par une marge d’EBITDA de 73,0 % au premier semestre, malgré la baisse du chiffre d’affaires.

• Un cash-flow libre discrétionnaire ajusté de 121 millions d’euros qui reflète le phasage des programmes satellitaires et qui est en voie pour atteindre l’objectif de l’exercice 2022-23.

• Des succès opérationnels, avec le lancement de quatre satellites au premier semestre, qui ouvrent la voie au retour à la croissance et assurent la continuité du service pour les clients actuels :
  • KONNECT VHTS avec 500 Gbps de capacité destinée au Haut Débit Fixe et à la Connectivité Mobile partout en Europe, et un carnet de commandes d’environ 450 millions d’euros constitué notamment d’engagements fermes signés avec Orange, Telecom Italia et TAS ;
  • EUTELSAT 10B offrant une capacité HTS additionnelle de 35 Gbps en bande Ku destinée au marché de la connectivité mobile ;
  • HOTBIRD 13F et HOTBIRD 13G qui assurent la continuité des services de télédiffusion à 13° Est, position orbitale phare du Groupe ;
  • HOTBIRD 13G hébergeant la charge utile EGNOS GEO-4.

• Accélération rapide de la commercialisation d’EUTELSAT QUANTUM avec sept des huit faisceaux commercialisés dès la première année de mise en service :
  • Discussions avancées en vue de la commercialisation du dernier faisceau.
  • Cinq des sept faisceaux commercialisés constituent de la capacité incrémentale.
  • Rééquilibrage des contrats de ce satellite vers les usages en Connectivité Mobile, traduisant la demande dynamique de ce marché.

• De nouvelles avancées dans notre stratégie centrée autour du Pivot des Télécommunications, avec la réorganisation réussie de notre structure en deux branches d’activité (Vidéo et Connectivité) pour consolider notre approche centrée sur le client et mieux saisir les opportunités commerciales, ainsi que le développement des services Eutelsat Advance.

• Confirmation de l’ensemble des objectifs financiers sur une base standalone pour l’exercice 2022-23 et les suivants.

• Montée en puissance commerciale de OneWeb en ligne avec les objectifs.
  • Carnet de commandes sécurisé de 0,8 milliard de dollars à fin décembre 2022, en hausse de 200 millions d’euros par rapport à la revue stratégique (Strategic Update) d’octobre 2022.
  • Chiffre d’affaires en bonne voie pour atteindre l’objectif de 50 millions de dollars à fin juin 2023.

• Finalisation de l’opération de rapprochement avec OneWeb prévue au deuxième ou troisième trimestre de l’année civile 2023, les procédures d’autorisation réglementaire se déroulant conformément au calendrier prévu (pas de renvoi envisagé au niveau de l’Union européenne, les procédures en France et aux États-Unis étant toujours en cours).

Le chiffre d’affaires total du premier semestre de l’exercice 2022-23 ressort à 574 millions d’euros, en hausse de 0,3 % sur une base publiée et en repli de 6,1 % sur une base comparable.

Le chiffre d’affaires des cinq Activités opérationnelles (hors Autres Revenus) s’établit à 582 millions d’euros, en baisse de 4,1 % sur une base comparable, excluant un effet de change positif de 37 millions d’euros.

Le chiffre d’affaires du deuxième trimestre ressort à 286 millions d’euros en baisse de 6,0 % sur une base comparable. Le chiffre d’affaires des cinq Activités opérationnelles s’établit à 291 millions d’euros, en recul de 3,9 % sur douze mois et de 0,6 % par rapport au trimestre précédent sur une base comparable.

Sauf indication contraire, toutes les variations mentionnées ci-après sont sur une base comparable (à périmètre et taux de change constants).

Broadcast (58 % du chiffre d’affaires)

Au premier semestre, le chiffre d’affaires du Broadcast ressort à 339 millions d’euros, soit un repli de 6,7 % sur un an qui reflète pour l’essentiel trois éléments : un effet temporaire négatif lié au renouvellement partiel de la capacité avec Nilesat à 7/8° Ouest ; l’effet négatif lié au non-renouvellement anticipé d’un contrat de capacité avec Digitürk à partir de mi-novembre, ainsi qu’un repli des revenus générés en Europe lié à une baisse des volumes auprès de certains distributeurs.

Au deuxième trimestre, le chiffre d’affaires s’élève à 169 millions d’euros, en baisse de 6,0 % sur un an et de 1,4 % sur un trimestre, principalement en raison de la fin progressive de l’impact de Nilesat à partir de la mi-octobre, tandis que l’impact du non-renouvellement du contrat de capacité pour Digitürk n’a commencé à se concrétiser qu’à partir de la mi-novembre.

La tendance sur l’année fiscale en cours devrait être légèrement moins bonne que celle du premier semestre dans la mesure où l’impact des sanctions prises à l’encontre de certaines chaînes russes et iraniennes se fera pleinement sentir au second semestre.

Données et Vidéo Professionnelle (14 % du chiffre d’affaires)

Au premier semestre, le chiffre d’affaires des Données et Vidéo Professionnelle s’établit à 83 millions d’euros, en baisse de 2,5 % sur un an.

La performance des Données Fixes, dont le chiffre d’affaires représente les deux tiers de cette application, bénéficie d’une amélioration des volumes qui compense désormais la majeure partie de l’effet négatif de la pression concurrentielle sur les prix.

Le chiffre d’affaires de la Vidéo Professionnelle, qui représente un tiers des revenus, connait une baisse dans le milieu de la fourchette à un chiffre résultant notamment du ralentissement de l’activité de la composante « Utilisation occasionnelle » au premier trimestre, en particulier sur le continent américain, ainsi que de la persistance du déclin structurel de cette application.

Au deuxième trimestre, le chiffre d’affaires s’élève à 42 millions d’euros, en repli de 2,6 % sur un an, mais en hausse de 1,3 % par rapport au trimestre précédent.

Pour l’exercice en cours, le chiffre d’affaires de cette application devrait connaître une baisse dans le milieu de la fourchette à un chiffre en raison du caractère saisonnier de certains contrats, notamment dans la Vidéo professionnelle.

Services aux gouvernements (12 % du chiffre d’affaires)

Au premier semestre, le chiffre d’affaires de l’application Services aux gouvernements ressort à 67 millions d’euros, en baisse de 20,3 % sur un an. Il reflète l’effet report négatif des campagnes de renouvellement avec l’administration américaine, notamment la campagne de l’automne 2022 dont le taux de renouvellement était d’environ 65 % et qui fait suite à un taux de renouvellement de 75 % au printemps 2022, en raison du contexte géopolitique spécifique des États-Unis.

Le chiffre d’affaires du deuxième trimestre s’élève à 32 millions d’euros, en baisse de 23,0 % sur un an et de 8,9 % par rapport au trimestre précédent.

Le second semestre traduira le plein effet des éléments défavorables évoqués précédemment.

Haut Débit Fixe (6 % du chiffre d’affaires)

Au premier semestre, le chiffre d’affaires du Haut Débit Fixe s’établit à 37 millions d’euros, en rebond de 17,0 % sur un an. Il reflète les revenus générés par les accords de capacité signés avec Orange, TIM et plus récemment Hispasat et Swisscom ainsi que, dans une moindre mesure, la croissance des activités en Afrique.

Au deuxième trimestre, le chiffre d’affaires s’élève à 19 millions d’euros. Sur une base comparable, le chiffre d’affaires est en hausse de 13,2 % sur un an, et en baisse de 1,2 % par rapport au trimestre précédent.

Pour l’exercice annuel en cours, le chiffre d’affaires de cette application devrait être globalement stable, la base de comparaison reflétant désormais la plupart des contrats précités, notamment en Europe et en Afrique. La croissance devrait s’accélérer au cours de l’exercice 2023-24 avec l’entrée en service de KONNECT VHTS.

Connectivité Mobile (10 % du chiffre d’affaires)

Au premier semestre, le chiffre d’affaires ressort à 56 millions d’euros, en hausse de 32,7 % sur un an, reflétant en particulier le succès commercial enregistré par le satellite EUTELSAT QUANTUM, pour lequel deux faisceaux additionnels ont été commercialisés pour de la capacité incrémentale dans le segment de la mobilité maritime au cours du premier semestre, portant à trois le nombre total de faisceaux commercialisés pour la Connectivité mobile.

Le chiffre d’affaires du deuxième trimestre s’élève à 30 millions d’euros, en hausse de 33,8% sur un an et de 13,3% par rapport au trimestre précédent, reflétant le calendrier de commercialisation du troisième faisceau du satellite EUTELSAT QUANTUM auprès d’un client du secteur de la mobilité maritime.

Cette dynamique favorable devrait se traduire par une croissance à deux chiffres pour l’ensemble de l’exercice annuel en cours, bien qu’à un rythme moins soutenu par rapport au premier semestre, car la base de comparaison intégrera progressivement certains contrats précités ainsi que d’autres contrats de capacité incrémentale.

Autres Revenus

Au premier semestre, les Autres Revenus s’élèvent à -8 millions d’euros contre 4 million d’euros un an plus tôt. Ils incluent un impact négatif de 12 millions d’euros lié aux opérations de couverture de change euros/dollar contre un effet négatif de 2 millions d’euros l’année précédente.

CARNET DE COMMANDES

Au 31 décembre 2022, le carnet de commandes s’établit à 3,7 milliards d’euros contre 4,2 milliards d’euros au 31 décembre 2021 et 4,0 milliards d’euros au 30 juin 2022. La consommation naturelle du carnet de commandes au premier semestre compense largement la contribution du contrat de capacité avec Swisscom sur le satellite EUTELSAT KONNECT ainsi que les nouveaux faisceaux commercialisés sur le satellite EUTELSAT QUANTUM.

Le carnet de commandes équivaut à 3,2 fois le chiffre d’affaires de l’exercice 2021-22 et le Broadcast représente 59 % du total.

Note: Le carnet de commandes représente les revenus futurs provenant d’accords de capacité ou de services et peut inclure des contrats pour des satellites en cours d’acquisition. Les « services managés » ne sont pas inclus dans le carnet de commandes.

RENTABILITÉ

L’EBITDA s’élève à 419 millions d’euros au 31 décembre 2022 contre 436 millions d’euros un an plus tôt, en repli de 3,8 %. La marge d’EBITDA s’établit à 72,9 % à taux de change constant (73,0 % en publié) comparé à 76,1 % un an plus tôt, reflétant le repli du chiffre d’affaires, en particulier dans le Broadcast. Les charges opérationnelles sont en hausse de 18 millions d’euros par rapport à l’exercice précédent, en raison d’une augmentation des provisions pour créances douteuses, une hausse des charges de personnel due à une évolution dans la composition des revenus et, dans une moindre mesure, une augmentation des salaires. Elles comprennent également les coûts de transaction encourus avec les clients russes. Cette marge EBITDA reflète le rééquilibrage graduel de nos activités vers les applications de la connectivité.

Le résultat net attribuable au Groupe ressort à 52 millions d’euros contre 166 millions d’euros un an plus tôt, soit un recul de 68,7 %. Il représente une marge nette de 9 %. Ceci reflète :

• Des dotations aux amortissements en baisse, à -234 millions d’euros au 31 décembre 2022 contre -243 millions d’euros un an plus tôt, en raison de la baisse des dotations aux amortissements des actifs en orbite et au sol ;
• D’autres charges opérationnelles de -34 millions d’euros contre un produit opérationnel de 84 millions d’euros un an plus tôt, qui incluait pour l’essentiel un produit de 125 millions de dollars lié à la bande C ;
• Un résultat financier de -56 millions d’euros contre -35 millions d’euros un an plus tôt, reflétant l’évolution défavorable du résultat de change ;
• Une charge d’impôt de 1% contre 24% l’année dernière. Cette baisse est principalement due à un taux d’imposition plus faible en France ainsi qu’aux effets favorables du régime fiscal spécifique des satellites français. À noter que le taux d’imposition de l’année dernière a été accentué par la taxation à hauteur de 30% du produit de 125 millions de dollars lié à la phase I de la bande C.
• Une quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence négative à hauteur de -39 millions d’euros reflétant la contribution semestrielle complète de la participation dans OneWeb, qui ne s’appliquait l’année dernière qu’à partir de septembre 2021⁵.

FLUX DE TRESORERIE

Au premier semestre 2022-23, les flux de trésorerie provenant des opérations d’exploitation ressortent à 353 millions d’euros, en baisse de 10 millions d’euros sur un an, principalement en raison du recul de l’EBITDA, qui a été partiellement compensé par une diminution du besoin en fonds de roulement, suite à un niveau d’encaissements plus élevé ce semestre.

Les investissements « cash » ressortent à 194 millions d’euros contre 98 millions d’euros il y a un an. Le niveau des investissements « cash » reflète le phasage des programmes satellitaires et des lancements, 4 satellites ayant été lancés au cours du premier semestre, et n’est pas représentatif du montant attendu sur l’ensemble de l’exercice.

Les intérêts et autres frais financiers payés nets des produits d’intérêts reçus s’élèvent à 77 millions d’euros contre 70 millions d’euros un an plus tôt. Ils comprennent notamment les intérêts capitalisés relatifs à la ligne de crédit mise en place pour le financement des programmes de satellites.

Le cash-flow libre discrétionnaire ressort à 82 millions d’euros sur une base publiée, en baisse de 113 millions d’euros. Le cash-flow libre discrétionnaire ajusté, tel que défini dans nos perspectives financières⁶, s’établit à 121 millions d’euros, en baisse de 111 millions d’euros soit 48 %. Il n’est pas représentatif du montant attendu sur l’ensemble de l’exercice en raison du phasage des programmes satellitaires durant ce semestre.

STRUCTURE FINANCIERE

Au 31 décembre 2022, l’endettement financier net s’élève à 2 996 millions d’euros, en hausse de 182 millions d’euros par rapport à fin juin 2022. Cette évolution reflète : i) le plus faible niveau de cash-flow libre discrétionnaire qui s’élève à 82 millions d’euros au premier semestre, ii) un paiement de dividende plus faible pour un montant de 81 millions d’euros suite au paiement d’une partie du dividende en actions dans le cadre de l’option qui donne la possibilité aux actionnaires de recevoir la totalité du dividende, soit en espèces, soit en actions nouvelles de la société, et iii) un décaissement de 34 millions d’euros au titre des investissements inorganiques relatifs à OneWeb. D’autres éléments ont contribué à l’augmentation de l’endettement net à hauteur de 149 millions d’euros, principalement le recours à une ligne de crédit destinée au financement de programmes de satellites pour un montant de 200 millions d’euros.

Le ratio d’endettement net par rapport à l’EBITDA s’établit ainsi à 3,55x contre 3,53x à fin décembre 2021 et 3,27x à fin juin 2022. Pour rappel, le mois de décembre représente généralement un pic dans le profil annuel de la dette compte tenu de la date de paiement du dividende. Cette saisonnalité est accentuée cette année par le phasage des prises de participation.

Le coût moyen de la dette tirée par le Groupe après effet des instruments de couverture s’établit à 2,67 % (2,5 % au premier semestre 2021-22). La maturité moyenne pondérée de l’endettement du Groupe s’élève à 4,1 années contre 4,5 années à fin décembre 2021.

La liquidité du Groupe reste élevée avec un montant cumulé d’environ 1,3 milliard d’euros de lignes de crédits disponibles non utilisées et de trésorerie.

DIVIDENDE

L’Assemblée générale annuelle des actionnaires réunie le 10 novembre 2022 a approuvé le versement d’un dividende de 0,93 € par action au titre de l’exercice clos le 30 juin 2022, ainsi que l’option permettant aux actionnaires de recevoir la totalité du dividende, soit en espèces, soit en actions nouvelles de la société. Cette option devait être exercée du 21 novembre 2022 au 9 décembre 2022 inclus.

Il en résulte que 62% des droits ont été exercés en faveur du dividende en actions nouvelles. Le dividende a été versé le 16 décembre 2022 et 18 381 330 actions nouvelles ont été émises et inscrites à la cote d’Euronext Paris. Elles donnent droit au dividende de l’exercice courant à compter du 1er juillet 2022 et sont de rang égal aux actions existantes à compter de la date d’émission. L’émission des actions a eu pour effet de porter le capital social d’Eutelsat Communications à 248 926 325 actions ordinaires d’une valeur nominale de 1 euro chacune.

Le dividende en espèces a été distribué le 16 décembre 2022 pour un montant total de 81 millions d’euros.

PERSPECTIVES

Le chiffre d’affaires du premier semestre se situe dans la fourchette des objectifs fixés pour l’exercice 2022-23.

L’impact des sanctions contre certaines chaînes russes et iraniennes se manifestera principalement au cours du second semestre. Combiné au non-renouvellement attendu de la part des pays de la zone MENA de contrats dans le Broadcast, cet impact devrait entraîner une baisse légèrement plus marquée du chiffre d’affaires réalisé par le Broadcast au cours de l’exercice 2022-23 que celle enregistrée au premier semestre. Le chiffre d’affaires des Services aux gouvernements sera impacté négativement par la baisse du taux de renouvellement des contrats avec le Département de la Défense américain, dans un contexte géopolitique américain spécifique. En revanche, la Mobilité continuera d’enregistrer une croissance à deux chiffres grâce à une solide dynamique commerciale, tandis que pour le Haut Débit Fixe, la prochaine étape dimensionnante sera l’entrée en service de KONNECT VHTS au second semestre 2023 (année civile).

En conséquence, l’ensemble des objectifs financiers pour l’exercice 2022-23 et les suivants sont confirmés comme suit :

• Chiffre d’affaires des cinq Activités opérationnelles pour l’exercice 2022-23 attendu entre 1 135 et 1 165 millions d’euros (sur la base d’un taux de change euro/dollar de 1,00) ;
• Des investissements « Cash »⁷ ne dépassant pas 400 millions d’euros par an pour chacun des deux prochains exercices (exercice 2022-23 / exercice 2023-24) ;
• Un cash-flow libre discrétionnaire ajusté estimé à une moyenne de 420 millions d’euros par an à un taux de change euro/dollar de 1,00 pour les exercices 2022-23 et 2023-24. Cela équivaut à un cash-flow libre discrétionnaire ajusté cumulé de 1 361 millions d’euros sur trois exercices au taux de change euro/dollar de 1,00 (exercice 2021-22, exercice 2022-23 et exercice 2023-24). Notons que les objectifs de cash-flow libre discrétionnaire ajusté excluent les paiements futurs liés au partenariat commercial exclusif conclu avec OneWeb ;
• Le maintien d’une structure financière saine en continuant à viser à moyen terme un ratio d’endettement net sur EBITDA d’environ 3x.

Ces objectifs sont basés sur le plan de déploiement nominal mis à jour et publié dans le Rapport Financier Semestriel 2022-2023 ainsi que dans la Présentation des résultats. Ils supposent qu’il n’y ait pas de détérioration significative des revenus générés par les clients russes et s’entendent hors effet du projet de rapprochement avec OneWeb.

Un prochain cap sera franchi dans l’évolution du chiffre d’affaires avec l’entrée en service au cours du second semestre calendaire 2023 de nouvelles ressources en orbite assorties d’engagements fermes, notamment dans les applications de la Connectivité Mobile, des Services aux gouvernements et du Haut Débit Fixe, ce qui permettra le retour à la croissance au cours de l’exercice 2023-24.

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